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译者：丁云
子公司出品：亚洲地区宏说
林业，做为科学论断、强国之基，始终年来倍受高度关注。
步入2022年，随著政治情势情势亢奋，供给端很大某种程度迟滞，粮食供给的必要性下降到空前的度，中药材产品价格全面性升温。
与此同时，经济政策面利空急速颁布，三级消费市场林业股在此之前曾一度逆势走低。
养殖业高增长度稳步
需提防失灵正股
5月13日，印度官方宣布，立即禁止小麦出口，以确保国内粮食充足。印度做为亚洲地区第二大小麦生产国，虽然出口量较小，但仍带来很大某种程度的消费市场恐慌。灭鼠毒饵站标识图
资料显示，俄罗斯小麦产量在亚洲地区占比为9.7%，乌克兰为4.3%。
2021年，俄罗斯出口量达3500万吨，占亚洲地区小麦出口量的16.9%，是最大小麦出口国；乌克兰同年出口量达2400万吨，占亚洲地区小麦出口量的11.6%。
美国林业部（USDA）预计2022/23年乌克兰小麦产量将减少1150万吨至2150万吨；预计2022/23年印度小麦产量从1.0959亿吨下滑至1.085亿吨。灭鼠毒饵站标识图
但是USDA仍预计，2022-23年俄罗斯将以3900万吨的产量正式成为主要的小麦出口国，紧随其后的是欧盟、澳大利亚、加拿大和美国。
由于USDA下调亚洲地区新季小麦产量，且亚洲地区中药材依然供给趋向偏紧，预计2022/23年度亚洲地区小麦产量约为7.748亿吨，预计同期亚洲地区消费量将达到7.875亿吨，小麦需求量今后远超供给量。
报告当日芝加哥商品交易所CBOT小麦期货触及涨停，日涨幅超5%，小麦期货年内涨幅已经超过60%。灭鼠毒饵站标识图
不仅是小麦，CBOT小麦、玉米、大豆期价全线上涨，CBOT玉米期货年初年来涨超35%，CBOT大豆期货年初年来涨超20%。
受政治情势情势亢奋影响，供给端很大某种程度上迟滞，俄乌冲突未解决的大背景下或将稳步影响消费市场。分析认为，国际小麦产品价格可能进一步上涨，虽然对于国内影响可控，但种业高增长度有望稳步。
受此消息影响，5月16日林业种植股指数飙涨超5%，申万三级行业中养殖业涨幅达7.35%，转基因、化肥、草甘膦、养殖业等股也涨幅居前。灭鼠毒饵站标识图
当日，丰乐种业、登海种业、农发种业、敦煌种业等十余股涨停，主力资金净流入农林牧渔股超10亿元。
以农发种业为例，做为以种子业务为核心的上市子公司，近两个月股价急速攀升，最新年内涨幅已达到103.98%。
另一只更妖的上市子公司湖南发展灭鼠毒饵站标识图更是在14天收获11个涨停板，不过随著5月17日的股回调，封死跌停板，但年内涨幅仍高达158.9%。
虽然大部分机构认为种业股将稳步高高增长，但是对于短期上涨失灵的正股仍需保持谨慎态度。
华西证券表示，印度此举将继续推高亚洲地区粮价，继而对各国粮食供给产生威胁，粮食供给的必要性下降到空前的度，粮价普涨叠加粮食供给必要性的日益突出，种植产业链稳步高高增长，种业企业迎来窗口期。
国金证券灭鼠毒饵站标识图认为，2022 年中央一号文件提出，大力推进种源等林业关键核心技术攻关、全面性实施种业振兴行动方案、启动林业微生物繁育重大项目来保障国家粮食供给，彰显政府大力支持种业发展的决心。
国信证券指出，2022年种业继续看好周期与成长的共振。大宗中药材高增长继续上行，种业做为后周期继续受益利润兑现；看好在亚洲地区潜在粮食供给危机的背景下，国内合理有序安全地的推进转基因种子的落地。
微生物繁育正式成为关键字
第一批7只ETF已经申报
值得一提的是——微生物繁育，即利用转基因、基因编辑、合成微生物等技术，对动植物开展高效、精准、定向遗传改良和品种培育。灭鼠毒饵站标识图
5月10日国家发改委印发《十四五微生物经济发展规划》，提出四大微生物经济重点发展领域。
图片来源：国家发展改革委官网其中之一即顺应解决温饱转向营养多元的新趋势，发展面向林业现代化的微生物林业，满足人民群众对食品消费更高层次的新期待。
上述规划中，将微生物林业在内的微生物经济做为一个整体进行重点扶持和培育，发展微生物繁育也下降至国家战略度，重点将围绕微生物繁育、微生物肥料、微生物饲料、微生物农药等方向。灭鼠毒饵站标识图
规划中明确指出，积极推进高抗优质玉米、大豆粮食作物，开展优质生猪、白羽肉鸡、奶牛等禽畜和水产品良种攻关及科学饲养。涵盖种植、种业、养殖、化肥等诸多林业股细分行业。
无独有偶，在此之前一日即5月9日，证监会官方网站显示，包括天弘基金、华夏基金、广发基金、富国基金、华泰柏瑞基金、华安基金、华泰基金在内的7家基金子公司集体上报了中证微生物繁育主轴ETF。
微生物繁育主轴指数即中证微生物繁育主轴指数（931776. CSI）于2021年11月9日发布，从沪深消费市场中选取业务涉及微生物繁育领域的代表性上市子公司证券做为指数样本。灭鼠毒饵站标识图
前十大权重股分别为大北农、隆平高科、苏垦农发、登海种业、荃银高科、温氏股份、牧原股份、新希望、农发种业、海大集团。
Wind数据显示，该指数年初至今跌幅为9.56%，近一年上涨1.68%。灭鼠毒饵站标识图
亚洲地区林业消费市场调研子公司Kynetec数据显示，中国种业消费市场2020年规模为552亿元，仅次于美国居亚洲地区第二。预计到2025年，中国种业消费市场规模将增长至732亿元，年均复合增速约为5.8%。
与此同时，2020年亚洲地区种子行业消费市场中排名前三的子公司，依次为拜耳、科迪华、先正达集团，消费市场份额依次为20%、16.8%、6.9%。
中国种子行业消费市场中，隆平高科、垦丰种业、苏垦农发、荃银高科、鲜美种苗在国内消费市场份额领先，分别达5%、2.4%、2.4%、2.1%、1.9%。灭鼠毒饵站标识图
围绕种子的争夺战正在白热化且龙头割据，反观国内种业企业，数量多规模小、研发投入低、低效重复劳动、竞争力不强、行业生存艰难。
虽然，中国自主选育品种占比高达95%，小麦、水稻两大主粮自主选育品种占有率100%且单产量位于世界中上游，但玉米、大豆目前单产水平并不高，仅有美国单产的60%左右。
隆平高科董事长在股东大会上立下目标：将继续聚焦农作物种业，稳步巩固水稻、玉米、蔬菜三个核心品类种业地位，品类目标实行‘3+X’策略，力争2025年步入世界种业前五强。灭鼠毒饵站标识图
在此之前，林业农村部副部长张桃林曾指出，世界种业已步入到常规繁育+微生物技术+信息化的繁育4.0时代，正迎来以基因编辑、全基因组选择、人工智能等技术融合发展为标志的新一轮科技革命。
种业之争即是科技之争，随著发展微生物繁育下降至国家战略度，业内第一批微生物繁育主轴ETF获批后，将正式成为紧追细分领域和细分行业赛道的创新产品，值得高度关注。灭鼠毒饵站标识图
